ROA là gì ? Hướng dẫn cách tính và vận dụng ROA tại doanh nghiệp – MISA AMIS

ROA – tỷ suất sinh lời ròng của gia tài là chỉ số kinh tế tài chính quen thuộc với nhà quản trị doanh nghiệp và nhà đầu tư vì đây là một trong những chỉ số vô cùng quan trọng trong quy trình nhìn nhận việc khai thác, sử dụng gia tài hoặc nguồn vốn kinh doanh thương mại của các doanh nghiệp lúc bấy giờ. Vậy, ROA là gì, ý nghĩa và cách nghiên cứu và phân tích ROA như thế nào ? Thực tiễn vận dụng ROA thế nào ? Hãy cùng chúng tôi khám phá một cách chi tiết cụ thể và đúng chuẩn trong bài viết sau đây.

1. ROA là gì ? Công thức tính ROA

ROA là viết tắt của Return On Asset hay được hiểu là tỷ suất sinh lời ròng của gia tài. Tỷ suất sinh lời ròng của gia tài là một chỉ tiêu kinh tế tài chính tổng hợp phản ánh năng lực sinh lời của một doanh nghiệp trong mối quan hệ với tổng tài sản của nó. Tỷ lệ này cho biết một doanh nghiệp đang hoạt động giải trí tốt như thế nào bằng cách so sánh doanh thu sau thuế mà doanh nghiệp tạo ra với số vốn mà doanh nghiệp góp vốn đầu tư vào gia tài. ROA càng cao chứng tỏ việc quản trị sử dụng các nguồn lực kinh tế tài chính có hiệu suất và hiệu suất cao hơn.

Hiện tại có nhiều cách đề cập giải pháp tính ROA và có nhiều điều tra và nghiên cứu nâng cao về ý nghĩa của từng công thức tính ROA. Trong khuôn khổ bài viết, tác giả sẽ trình diễn cách tính ROA được cho là thông dụng nhất.

Chỉ tiêu này phản ánh, cứ 100 đồng gia tài góp vốn đầu tư tại doanh nghiệp sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu sau thuế. Chỉ tiêu ROA càng cao phản ánh năng lực sinh lời gia tài càng lớn. [ 1 ]

Với tổng tài sản trung bình theo công thức sau :

Tổng tài sản trung bình trong kỳ được tính bằng trung bình cộng của tổng tài sản đầu kỳ và cuối kỳ của doanh nghiệp. Trong trường hợp không có đủ số liệu, nhà nghiên cứu và phân tích hoàn toàn có thể sử dụng tổng tài sản tại một thời gian nào đó để tính nhanh, ví dụ thời gian cuối kỳ, thay cho tổng tài sản trung bình. [ 2 ]

Tổng tài sản trung bình được sử dụng để tính ROA vì tổng tài sản của doanh nghiệp hoàn toàn có thể biến hóa theo thời hạn do việc mua hoặc bán phương tiện đi lại, đất đai hoặc thiết bị, biến hóa hàng tồn dư hoặc dịch chuyển bán hàng theo mùa. Nên việc giám sát tổng tài sản trung bình cho thời kỳ được đề cập đúng mực hơn tổng tài sản trong một thời kỳ và tương ứng với giá trị doanh thu sau thuế đang được tính cho thời kỳ.

Lợi nhuận sau thuế được lấy từ báo cáo giải trình hiệu quả hoạt động giải trí kinh doanh thương mại và giá trị gia tài được lấy từ Bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp.

2. Phương trình DuPont và Phân tích ROA

Theo quy mô DuPont, chỉ tiêu tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản được phân tách như sau :

Phương trình tách ROA của DuPont cho thấy tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản phụ thuộc hai yếu tố :

• Quy mô doanh thu sau thuế được tạo ra từ mỗi đồng lệch giá thuần, bộc lộ qua thông số ROS. Hệ số này gián tiếp bộc lộ năng lực quản trị ngân sách và hiệu suất cao hoạt động giải trí của doanh nghiệp. Nếu doanh nghiệp quản trị ngân sách tốt thì hoàn toàn có thể làm tăng ROS và từ đó cải tổ tỷ suất sinh lời trên gia tài. Ngược lại, một doanh nghiệp có hiệu suất cao hoạt động giải trí thấp, quản trị ngân sách kém thì ROS sẽ thấp, từ đó làm giảm tỷ suất sinh lời ròng của gia tài.

• Quy mô lệch giá thuần được tạo ra từ mỗi đồng vốn góp vốn đầu tư vào tổng tài sản, bộc lộ qua thông số vòng xoay vốn kinh doanh thương mại ( hay vòng xoay tổng tài sản ). Hệ số này phản ánh hiệu suất cao và tần suất khai thác tổng tài sản của doanh nghiệp. Như vậy, nếu doanh nghiệp hoàn toàn có thể tăng hiệu suất cao khai thác gia tài thì cũng sẽ cải tổ được tỷ suất sinh lời ròng của gia tài.

>> Tìm hiểu thêm 1 số ít bài viết về các chỉ tiêu kinh tế tài chính :

3. Ý nghĩa chỉ số ROA và hiệu suất cao hoạt động giải trí của doanh nghiệp

3.1. Sử dụng ROA để xác lập hiệu suất cao hoạt động giải trí doanh nghiệp và việc khai thác, sử dụng gia tài có hiệu suất cao hay không ?

Chỉ số này cho biết doanh nghiệp khai thác, sử dụng như thế nào so với những gia tài mà doanh nghiệp có, tức là doanh nghiệp có bao nhiêu đồng doanh thu sau thuế từ mỗi đồng gia tài mà doanh nghiệp quản trị, sử dụng. Do đó, tỷ suất sinh lời ròng của gia tài càng cao chứng tỏ doanh nghiệp kinh doanh thương mại có lãi và hoạt động giải trí hiệu suất cao.

Các nhà đầu tư hoàn toàn có thể sử dụng chỉ số này để tìm các thời cơ góp vốn đầu tư CP doanh nghiệp vì chỉ số tỷ suất sinh lời ròng của gia tài cho thấy mức độ hiệu suất cao của một doanh nghiệp trong việc sử dụng gia tài của mình để tạo ra doanh thu sau thuế. ROA tăng theo thời hạn cho thấy doanh nghiệp đang triển khai tốt việc tăng doanh thu của mình với góp vốn đầu tư mà họ bỏ ra.

Như phần nghiên cứu và phân tích Dupont ở trên, tỷ suất sinh lời ròng của gia tài giảm hoàn toàn có thể từ hai nguyên do là năng lực quản trị hoạt động giải trí kinh doanh thương mại hoặc việc khai thác, sử dụng hiệu suất cao gia tài của doanh nghiệp. Cụ thể tỷ suất sinh lời ròng của gia tài giảm hoặc do yếu kém trong việc quản trị lệch giá, ngân sách trong hoạt động giải trí sản xuất kinh doanh thương mại dẫn đến doanh thu sau thuế giảm, khi đó ROS giảm dẫn đến ROA giảm ; hoặc do cho thấy doanh nghiệp hoàn toàn có thể đã góp vốn đầu tư quá mức vào các gia tài không hề tạo ra tăng trưởng lệch giá, việc sử dụng gia tài tiêu tốn lãng phí, ứ đọng vốn, dẫn đến sử dụng vốn chưa hiệu suất cao, khi đó vòng xoay vốn kinh doanh thương mại giảm dẫn đến ROA giảm. Và tất yếu chỉ số này giảm là một tín hiệu cho thấy doanh nghiệp hoàn toàn có thể đang gặp rắc rối nào đó.

trái lại nếu ROA hơn 0, thì có nghĩa doanh nghiệp kinh doanh thương mại có lãi nhờ vào nâng cao tỷ suất ROS hay vòng xoay vốn kinh doanh thương mại. Tỷ suất càng cao cho thấy doanh nghiệp kinh sử dụng gia tài càng hiệu suất cao. Còn nếu tỷ số nhỏ hơn 0, thì doanh nghiệp làm ăn thua lỗ.

Tỷ suất sinh lời ròng của tài sản phụ thuộc khá nhiều vào mùa vụ kinh doanh thương mại và ngành nghề kinh doanh thương mại. Do đó, khi nghiên cứu và phân tích thì hoàn toàn có thể so sánh chỉ số này trong doanh nghiệp giữa các kỳ với nhau hoặc so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành hoặc so sánh với thông số trung bình ngành để thấy rõ sự dịch chuyển và tìm ra nguyên do của sự dịch chuyển đó, từ đó làm địa thế căn cứ đưa ra các giải pháp hài hòa và hợp lý.

3.2. So sánh ROA trong quá khứ

ROA được sử dụng khi so sánh hiệu suất cao hoạt động giải trí của một doanh nghiệp giữa các thời kỳ. Tuy nhiên, việc so sánh này chỉ hiệu suất cao khi không có biến hóa lớn trong chủ trương kế toán của doanh nghiệp. Bạn càng biến hóa chủ trương kế toán về ngân sách, về cách ghi nhận gia tài, việc so sánh ROA càng trở nên kém an toàn và đáng tin cậy hơn do do tài liệu không được ghi nhận trên cùng một cơ sở.

3.3. So sánh ROA trung bình ngành

Các ngành khác nhau có tỷ suất sinh lời ròng của gia tài khác nhau. ROA một số lượng có ích để so sánh các doanh nghiệp cạnh tranh đối đầu trong cùng một ngành. Con số sẽ rất khác nhau giữa các ngành khác nhau. Các doanh nghiệp nhu yếu các khoản góp vốn đầu tư khởi đầu lớn thường sẽ có tỷ suất sinh lời ròng của gia tài thấp hơn, vì gia tài lớn của doanh nghiệp sẽ làm tăng mẫu số của công thức. Đương nhiên, một doanh nghiệp có gia tài lớn hoàn toàn có thể có tỷ suất sinh lời ròng của gia tài lớn, nếu doanh thu sau thuế của của doanh nghiệp đủ cao.

Vậy nên cần chú ý quan tâm là không nên chỉ so sánh tỷ suất sinh lời của gia tài giữa các ngành mà còn cần so sánh giữa các doanh nghiệp trong cùng ngành với nhau.

>> Xem thêm các bài viết :

4. Ví dụ trong thực tiễn ROA và những điểm cần chú ý quan tâm

4.1. Bài tập ví dụ tính ROA thực tiễn từ BCTC doanh nghiệp

Ví dụ 1 : Công ty A có thông tin doanh thu sau thuế và gia tài như sau :

Để tính được ROA, tiên phong bạn phải tính

Tổng tài sản trung bình = ( 50,000,000 + 49,500,000 ) / 2 = 50,000,000 VND

ROA = 5,000,000 / 50,000,000 * 100 % = 10 %

• Công ty A sử dụng hàng loạt gia tài của công ty với hiệu suất cao sinh lợi từ gia tài là 10 %, với 100 đồng gia tài trung bình sẽ mang lại cho công ty 10 đồng doanh thu sau thuế.

ROA cho thấy công ty sử dụng có gia tài công ty sinh lợi, tuy nhiên ROA chưa biểu lộ được hết được công ty đã sử dụng hiệu suất cao nhất gia tài của công ty hay chưa ?

Ví dụ 2 : Công ty X và công ty Y cùng ngành có thông tin thu nhập sau thuế và gia tài như sau

Ta tính được ROA của hai công ty theo bảng trên.

Nếu chỉ so sánh số lượng doanh thu sau thuế của hai công ty hoàn toàn có thể đánh giá và nhận định sai lầm đáng tiếc khi cho rằng công ty Y hoạt động giải trí hiệu suất cao hơn khi có số doanh thu sau thuế lớn hơn. Qua ví dụ bộc lộ được rõ việc hiệu suất cao của ROA trong nhìn nhận hiệu suất cao hoạt động giải trí của doanh nghiệp.

Tuy nhiên việc so sánh tỷ suất sinh lời ròng của gia tài giữa hai công ty chưa đủ khách quan để nhìn nhận hiệu suất cao hoạt động giải trí của doanh nghiệp. Ta cần xem xét tỷ suất sinh lời ròng của gia tài với tỷ suất sinh lời ròng của gia tài của trung bình ngành.

Ví dụ 3 : Công ty ABC và công ty XYZ cùng ngành có thông tin ROA như bảng sau và thông tin ROA của trung bình ngành là 70 %

Công ty ABC mặc dầu sử dụng gia tài có mang lại doanh thu sau thuế nhưng so với công ty XYZ và trung bình ngành thì còn thấp cho thấy gia tài chưa được sử dụng hiệu suất cao nhất. Nhà quản trị doanh nghiệp cần xem xét lại việc sử dụng tối ưu gia tài doanh nghiệp. Nhà góp vốn đầu tư sẽ xem xét lại khoản góp vốn đầu tư của mình công ty ABC.

Công ty XYZ có ROA giao động trung bình ROA của ngành cho thấy việc sử dụng gia tài để sinh lợi của công ty XYZ khá hiệu suất cao so với mặt phẳng chung của ngành. Nhà góp vốn đầu tư sẽ xem xét thêm tỷ suất sinh lời ròng của gia tài qua các năm của công ty và các chỉ số kinh tế tài chính khác để góp vốn đầu tư vào XYZ.

4.2. Những điểm cần chú ý quan tâm khi tính ROA thực tiễn

Tuỳ vào báo cáo giải trình được lập là tháng, quý hoặc năm, người nghiên cứu và phân tích hoàn toàn có thể tính ROA theo từng thời kỳ của báo cáo giải trình và nhu yếu trong thực tiễn. Việc so sánh ROA qua từng thời kỳ cũng cần chú ý quan tâm để so sánh tương ứng.

Có nhiều nghiên cứu và điều tra chỉ ra số lượng đơn cử của tỷ suất sinh lời ròng của gia tài được xem là tốt. Tuy nhiên chỉ số ROA nhờ vào vào quy mô, ngành nghề của doanh nghiệp. Và tỷ suất sinh lời ròng của gia tài được xem xét trong một năm chưa đủ chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động giải trí có hiệu suất cao trong tương lai hay không nên các nhà đầu tư sẽ theo dõi chỉ số này trong khoảng chừng thời hạn dài hơn : 3-5 năm liền nhau cho trung hạn và để nhìn nhận sự biến hóa của tỷ suất sinh lời ròng của gia tài trong một thời hạn dài, gắn với các dịch chuyển của các yếu tố kinh doanh thương mại, thời hạn xem xét hoàn toàn có thể lên đến hàng chục năm.

Ngoài ra, chỉ số ROA cũng được nhìn nhận về mức độ không thay đổi của doanh nghiệp. Nếu chỉ số này tăng dần qua các năm, cho thấy doanh nghiệp hoạt động giải trí không thay đổi, doanh thu sau thuế tốt. Nếu chỉ số này lên xuống thất thường hoặc giảm qua các năm thì doanh nghiệp sẽ bị nhìn nhận bấp bênh, chưa thực sự hoạt động giải trí có hiệu suất cao hoặc suy giảm hiệu suất cao qua các năm.

ROA là chỉ số kinh tế tài chính quan trọng và có ý nghĩa rõ ràng. Tuy nhiên, những nhà quản trị hay nhà đầu tư luôn nhìn nhận các chỉ số kinh tế tài chính trong toàn cảnh đơn cử và đi kèm rất nhiều chỉ số khác.

Một trong những chỉ số hay được nhìn nhận cùng ROA là chỉ số năng lực sinh lợi trên vốn chủ ( ROE ) và mối quan hệ giữa hai chỉ số ROA và ROE trải qua chỉ số Đòn bẩy kinh tế tài chính.

Đây là công thức giúp cho các nhà quản trị doanh nghiệp, nhà đầu tư nhìn nhận đúng mực được năng lực sử dụng nguồn hiệu suất cao trong kinh doanh thương mại doanh nghiệp. Các bạn hoàn toàn có thể tìm đọc thêm về ROE, đòn kích bẩy kinh tế tài chính qua các bài viết sau.

Bài viết tổng hợp thông tin giải đáp về tỷ suất sinh lời ròng của gia tài cũng như ý nghĩa của chỉ số này và vận dụng thực tiễn vào doanh nghiệp. MISA AMIS kỳ vọng bài viết đã đem lại cho fan hâm mộ thông tin có ích.

Không dừng lại ở công cụ tương hỗ công tác làm việc kế toán đơn thuần, ứng dụng kế toán trực tuyến MISA AMIS còn là trợ thủ đắc lực, đem đến cho nhà quản trị góc nhìn tổng quát về tình hình kinh tế tài chính của doanh nghiệp qua các tính năng ưu việt :

• Xem báo cáo giải trình điều hành quản lý mọi lúc mọi nơi : Giám đốc, kế toán trưởng hoàn toàn có thể theo dõi tình hình kinh tế tài chính ngay trên di động, kịp thời ra quyết định hành động điều hành doanh nghiệp.

• Đầy đủ báo cáo giải trình quản trị : Hàng trăm báo cáo giải trình quản trị theo mẫu hoặc tự phong cách thiết kế chỉnh sửa, cung ứng nhu yếu của doanh nghiệp thuộc mọi ngành nghề.

• Tự động hóa việc lập báo cáo giải trình : Tự động tổng hợp số liệu lên báo cáo giải trình thuế, báo cáo giải trình kinh tế tài chính và các sổ sách giúp doanh nghiệp nộp báo cáo giải trình kịp thời, đúng mực.

Đặc biệt, AMIS Kế toán còn cung ứng mạng lưới hệ thống các chỉ số nghiên cứu và phân tích kinh tế tài chính – công cụ đắc lực cho doanh nghiệp trong công cuộc thống kê giám sát và hoạch định kinh tế tài chính tại đơn vị chức năng. Phần mềm AMIS Kế toán được thiết lập sẵn công thức tính cho các thông số nghiên cứu và phân tích kinh tế tài chính. Căn cứ vào số liệu kế toán được nhập vào, ứng dụng sẽ tự động hóa tổng hợp và thống kê giám sát ra các thông số này. Dựa vào đó nhà quản trị hoàn toàn có thể nhanh gọn đưa ra những nhìn nhận tổng quát về tình hình kinh tế tài chính của doanh nghiệp tại bất kể thời gian nào, từ đó đưa ra những quyết định hành động quản lý và điều hành hài hòa và hợp lý.

Tác giả : Kim Thanh

1,138

5/5 – ( 10 bầu chọn )